LAS FINANZAS INTERNACIONALES ESTUDIAN LOS MECANISMOS DE CAMBIO ENTRE DOS MONEDAS, LOS MECANISMOS DE FINANCIAMIENTO DE LAS OPERACIONES COMERCIALES Y LOS RIESGOS QUE SE GENERAN A TRAVES DE ESTAS OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO. LOS RIESGOS DE CAMBIO VAN A DEPENDER DE LA FLUIDEZ Y MECANICA DEL MERCADO FINANCIERO INTERNACIONAL Y DE LOS FUNDAMENTOS SOBRE LOS CUALES ESTA APOYADO EL SISTEMA MONETARIO INTERNACIONAL.(JAMES OTIS RODNER)
UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL "SIMÓN RODRÍGUEZ" NÚCLEO PALO VERDE
CONTENIDO PROGRAMÁTICO
TEMA 1: GENERALIDADES.
1. DEFINICIÓN DE FINANZAS. 2. CONCEPTO DE FINANZAS INTERNACIONALES. 3. IMPORTANCIA DE LAS FINANZAS INTERNACIONALES. 4. NOMENCLATURA USADAS EN LAS FINANZAS INTERNACIONALES. 5. VALOR DE CAMBIO CON RESPECTO AL DÓLAR Y AL EURO. 6. TIPOS DE OPERACIONES INTERNACIONALES. 7. VENTAJAS Y DESVENTAJAS.
TEMA 2: BALANZA DE PAGOS.
1. CONCEPTO, CARACTERÍSTICAS, TIPOS DE CUENTAS. 2. REGISTRO DE LAS OPERACIONES CONTABLES. 3. PROBLEMAS EN EL REGISTRO DE LAS OPERACIONES EN LA BALANZA DE PAGOS. 4. ANÁLISIS DE LOS EFECTOS DE LA BALANZA DE PAGOS. 5. DESCRIPCIÓN DE LA BALANZA DE PAGOS EN VENEZUELA DESDE EL AÑO 2005 HASTA EL PRESENTE.
TEMA 3: SISTEMA MONETARIO INTERNACIONAL.
1. CONCEPTO DEL SISTEMA MONETARIO INTERNACIONAL. 2. SISTEMA PATRÓN ORO: DEFINICIÓN Y FUNCIONAMIENTO. 3. SISTEMA BRETÓN WOODS: CONCEPTO Y CARACTERÍSTICAS, COMPORTAMIENTO DESDE 1944 HASTA EL PRESENTE. 4. INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES: FONDO MONETARIO INTERNACIONAL: SU CREACIÓN, FUNCIONES, TIPOS DE SERVICIO QUE PRESTA, ROL DE ESTOS ORGANISMOS A NIVEL GLOBAL EN LOS ÚLTIMOS AÑOS. 5. BANCO MUNDIAL: CREACIÓN, FUNCIONES, TIPOS DE SERVICIO QUE PRESTA Y ROL DE ESTE ORGANISMO MUNDIAL EN LOS ÚLTIMOS TIEMPOS HASTA EL PRESENTE. 6. BANCO INTERNACIONAL DE PAGO (COMPENSACIÓN): ACUERDO DE BASILEA: SU CREACIÓN, FUNCIONES Y TIPOS DE SERVICIO QUE PRESTA. 7. SISTEMA MONETARIO EUROPEO: CREACIÓN, ESTRUCTURA, FUNCIONES Y TIPOS DE SERVICIO QUE PRESTA. 8. LA MONEDA EURO: COTIZACIÓN, ESTRUCTURA (CANASTA DE VARIAS MONEDAS). 9. DERECHO ESPECIAL DE GIRO: CONCEPTO, FUNCIONES Y ESTRUCTURA.
TEMA 4: MERCADO CAMBIARIO.
1. CONCEPTO DE DIVISA. 2. MERCADO DE DIVISAS. 3. OPERACIONES DE CAMBIO EN EL MERCADO INTERNACIONAL. 4. TIPOS DE COTIZACIONES DE CAMBIO. 5. CONTRATOS A FUTURO (FORWARD): CONCEPTO, FUNCIONES Y TIPOS DE CONTRATOS. 6. SISTEMA CAMBIARIO DE BANDAS: DEFINICIÓN Y FUNCIONAMIENTO. 7. RIESGO CAMBIARIO: CONCEPTO, ELEMENTOS FUNDAMENTALES DEL RIESGO CAMBIARIO: POSICIÓN CORTA Y POSICIÓN LARGA, TIPOS DE RIESGOS DE CAMBIO: TRANSACCIÓN DE BALANCE Y ECONÓMICO, ENDEUDAMIENTO EMPRESARIAL EN MONEDA EXTRANJERA. 8. COMPORTAMIENTO DEL MERCADO CAMBIARIO EN VENEZUELA DESDE 2005 HASTA EL PRESENTE.
TEMA 5: MERCADO FINANCIERO INTERNACIONAL.
1. CONCEPTO Y FINALIDAD. 2. ESTRUCTURA DEL MERCADO FINANCIERO INTERNACIONAL. 3. TIPOS Y FUNCIONAMIENTO DE LOS CRÉDITOS INTERNACIONALES. (TRAER MODELO). 4. MERCADO DE EURODÓLARES: TIPOS Y FUNCIONAMIENTO (TRAER MODELO). 5. MERCADO INTERNACIONAL DE BONOS: CLASIFICACIÓN DEL MERCADO DE BONOS, ESTRUCTURA Y FUNCIONAMIENTO. 6. MERCADO DE EUROCRÉDITOS: ESTRUCTURA Y FUNCIONAMIENTO.
TEMA 6: FINANCIAMIENTO DEL COMERCIO INTERNACIONAL.
1. CONCEPTO Y FINALIDAD. 2. CARTA DE CRÉDITO: DEFINICIÓN, TIPOS, MODALIDADES, VENTAJAS Y DESVENTAJAS (TRAER MODELO). 3. COBRO DOCUMENTARIO: CONCEPTO Y TIPOS (TRAER MODELO). 4. ACEPTACIÓN BANCARIA: CONCEPTO Y TIPOS. (TRAER MODELO). 5. FACTORIZACIÓN: DEFINICIÓN Y TIPOS (TRAER MODELO). 6. FORFETIZACIÓN: CONCEPTO Y TIPOS (TRAER MODELO). 7. ARRENDAMIENTO INTERNACIONAL: CONCEPTO Y TIPOS (TRAER MODELO). 8. PERMUTA INTERNACIONAL: CONCEPTO Y TIPOS (TRAER MODELO).
TEMA 7: MERCADO BURSÁTIL INTERNACIONAL.
1. MERCADO WALL STREET (NEW YORK): FUNCIONAMIENTO Y TIPOS DE OPERACIONES. 2. MERCADO DEL ORO: FUNCIONAMIENTO Y TIPOS DE OPERACIONES. 3. DEUDA EXTERNA MUNDIAL: MERCADO DE LA DEUDA EXTERNA LATINOAMERICANA, TIPOS DE TÍTULOS QUE SE COTIZAN Y OPERACIONES; PLAN BRADY: CONCEPTO, VENTAJA Y DESVENTAJAS. 4. DEUDA EXTERNA VENEZOLANA: COMPORTAMIENTO DESDE 1983 HASTA NUESTROS DÍAS. 5. CLUB DE PARÍS: FUNCIONAMIENTO, VENTAJAS Y DESVENTAJAS. 6. MERCADO DE TÍTULOS ADR Y GDR: CONCEPTO Y FUNCIONAMIENTO DE ESTOS TÍTULOS.
TEMA 8: INVERSIÓN EXTERNA DIRECTA.
1. CONCEPTO. 2. EFECTOS DE LA INVERSIÓN EXTERNA DIRECTA EN LA BALANZA DE PAGOS EN EL PAÍS RECEPTOR Y DEL PAÍS INVERSOR. 3. LA EMPRESA MULTINACIONAL: DEFINICIÓN, CARACTERÍSTICAS, VENTAJA Y DESVENTAJAS DE SU INSTALACIÓN EN EL PAÍS. 4. FINANCIAMIENTO DE CASA MATRIZ A FILIAL Y VICEVERSA. 5. ASOCIACIONES ESTRATÉGICAS: CONCEPTO Y FUNCIONAMIENTO EN VENEZUELA (TRAER 02 MODELOS DE CASOS EN NUESTRO PAÍS). 6. COMPORTAMIENTO DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA EN VENEZUELA DESDE 2005 HASTA NUESTROS DÍAS.
Tensiones de tesorería, iliquidez, problemas de liquidez...
Los nombres son muchos, pero al final todo se puede resumir en una frase: dinero insuficiente para hacer frente a los compromisos de pago de la empresa.
Es algo que vemos cada día con nuevos clientes.
Dos de cada cinco empresas que se ponen en contacto con nosotros o nos contratan lo hace para que les ayudemos a solucionar sus tensiones de tesorería.
Los motivos suelen ser los siguientes:
Excesivas diferencias temporarias entre los plazos de pago y cobro sin la estructura financiera necesaria para soportarlas.
Dependencia excesiva de endeudamiento a corto, lo que encarece las operativa de la empresa. Se ve mucho cuando la estrategia financiera de la empresa se "monta" sobre la marcha.
Apalancamiento excesivo o mal negociado, que exige unas amortizaciones mensuales superiores a la capacidad real de pago de la empresa.
Estructura financiera inexistente que obliga a la empresa a "trabajar a pulmón" cuando no debería.
No están todas las causas de iliquidez pero sí las más habituales y que engloban más casos particulares distintos... y, como habrás visto, siempre están de un modo u otro relacionadas con la financiación.
Es normal.
Si la estructura financiera de tu empresa no trabaja a tu favor sino que lo hace en tu contra, tienes un problema serio.
Si quieres empezar el año con buen pie, empieza por mejorar la estructura financiera de tu empresa...
